महंगे हैक्स में उछाल के बीच साइबर बीमा कंपनियों ने दरें बढ़ाईं Cyber insurers hike rates amid surge in costly hacks

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बीमा कंपनियों ने 2021 के दौरान साइबर कवरेज के लिए प्रीमियम में काफी वृद्धि की, क्योंकि हाई-प्रोफाइल हमलों और सरकारी कार्रवाई ने उत्पादों की मांग को बढ़ावा देने में मदद की, उद्योग निकायों द्वारा एकत्र किए गए डेटा से पता चलता है।

नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नर्स, एक उद्योग प्रहरी, और रेटिंग फर्मों द्वारा संकलित जानकारी के अनुसार, 2021 में सबसे बड़े अमेरिकी बीमा वाहक द्वारा एकत्र किए गए प्रत्यक्ष-लिखित प्रीमियम में साल-दर-साल 92% की वृद्धि हुई।

विश्लेषकों का कहना है कि वृद्धि मुख्य रूप से उच्च दरों को दर्शाती है, बजाय इसके कि बीमाकर्ता उस राशि का विस्तार करें जो वे कवर करने के इच्छुक हैं।

एसएंडपी ग्लोबल इंक के मार्केट इंटेलिजेंस बिजनेस के प्रमुख शोध विश्लेषक टिम जवाकी ने कहा, “इस बाजार में उत्पन्न होने वाली दर काफी आश्चर्यजनक है, केवल प्रतिशत के संदर्भ में।”

कीमतों में उछाल ने अमेरिकी साइबर बीमा उद्योग को 2020 में 72.5% के रिकॉर्ड से 2021 में अपने प्रत्यक्ष नुकसान अनुपात, या अपनी आय का प्रतिशत जो वह दावेदारों को भुगतान करता है, को 65.4% तक वापस लाने में मदद की। हालांकि, यह आंकड़ा अभी भी बहुत दूर है। 2019 के प्रत्यक्ष हानि अनुपात 47.1% से ऊपर।

अधिकारियों का कहना है कि कभी-कभी तीव्र दर में वृद्धि अपेक्षाकृत नए बाजार के एक पुनर्मूल्यांकन को दर्शाती है जो जल्दी से परिपक्व हो रहा है, यह दर्शाता है कि बीमा उद्योग मूल्य निर्धारण साइबर जोखिम के साथ पकड़ में आ रहा है।

“साइबर जोखिम बीमा प्रीमियम साइबर हामीदारी में एक विकास के बावजूद कई वर्षों के नरम बाजार स्थितियों के बाद सही आकार में हो रहे हैं,” जैक कुडाले, प्लिसटन, कैलिफ़ोर्निया स्थित बीमाकर्ता काउबेल साइबर इंक के मुख्य कार्यकारी अधिकारी ने कहा।

रीसेट के हिस्से में कवरेज के लिए आवेदन करने वालों के लिए कड़े मानदंड शामिल हैं, व्हाइट हाउस ने एक दृष्टिकोण की सराहना की है क्योंकि यह निजी क्षेत्र की सुरक्षा को मजबूत करने के लिए व्यापक धक्का देता है। कई वाहकों को अब संभावित ग्राहकों को यह प्रदर्शित करने की आवश्यकता है कि वे कम से कम बुनियादी साइबर स्वच्छता का अभ्यास करते हैं, जिसमें मल्टीफैक्टर प्रमाणीकरण जैसे उपाय शामिल हैं।

बीमा ब्रोकरेज सीएसी स्पेशलिटी में पेशेवर और साइबर समाधान अभ्यास के वरिष्ठ उपाध्यक्ष और नेता एडम लैंट्रिप ने कहा, “अब, यदि आप कुछ आधारभूत नियंत्रणों का प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं, तो बाजार का विशाल बहुमत ना कहने जा रहा है।”

बीमा विशेषज्ञों का कहना है कि मई 2021 में औपनिवेशिक पाइपलाइन कंपनी के हैक होने के बाद बाजार में उथल-पुथल शुरू हो गई थी। इस घटना ने महंगे रैंसमवेयर हमलों की वृद्धि को रेखांकित किया जिसने व्यवसायों को बाधित किया और वाशिंगटन से नए साइबर नियमों की एक लहर को प्रेरित किया।

पिछले साल कीमतों में उछाल के अलावा, श्री लैंट्रिप ने कहा, कई वाहक अपनी नीतियों में कटौती करते हैं। यह उन कंपनियों के लिए अनुवादित है जिन्हें अधिक नीतियों की आवश्यकता है – और अधिक कागजी कार्रवाई को पूरा करने के लिए – समान डॉलर की कवरेज को बनाए रखने के लिए।

श्री लैंट्रिप की फर्म अब अपने ग्राहकों को अपनी योजनाओं को नवीनीकृत करने के लिए आवश्यक सभी बाधाओं को दूर करने के लिए चार से छह महीने का बजट देती है।

“यह लगभग उस बिंदु पर पहुंच रहा है जहां सौदे कभी खत्म नहीं होते,” श्री लैंट्रिप ने कहा।

जैसा कि बीमा उद्योग ने हाल के महीनों में आपराधिक हैकिंग समूहों के जोखिम के लिए अनुकूलित किया है, कुछ वाहक भी रूस के यूक्रेन पर आक्रमण जैसे संघर्षों के लिए युद्ध के बहिष्कार को स्पष्ट करने के लिए चले गए हैं। लॉयड्स मार्केट एसोसिएशन, एक व्यापार समूह, ने नवंबर में संपत्ति और हताहत नीतियों से साइबर खतरों को बाहर करने के लिए नए शब्दों का प्रस्ताव रखा।

इस तरह के बहिष्करण की सटीक भाषा – और अदालत में उनकी व्याख्या कैसे की जाती है – बीमाकर्ताओं या कंपनियों के लिए महंगा साबित हो सकता है क्योंकि अधिक सशस्त्र संघर्ष डिजिटल क्षेत्र में फैलते हैं।

जबकि यूक्रेन में युद्ध में क्रेमलिन से जुड़े हैकर्स द्वारा ज्यादातर कम-प्रभाव वाले साइबर हमले शामिल हैं, सुरक्षा विशेषज्ञों ने चेतावनी दी है कि संघर्ष के दोनों किनारों पर गैर-सरकारी अभिनेताओं द्वारा संचालन कानूनी ग्रे क्षेत्र का विस्तार कर सकता है जो इसके द्वारा कवर नहीं किया गया है और इसके द्वारा कवर नहीं किया गया है। बीमा।

कार्नेगी एंडोमेंट फॉर इंटरनेशनल पीस में टेक्नोलॉजी एंड इंटरनेशनल अफेयर्स प्रोग्राम के सीनियर फेलो जॉन बेटमैन ने कहा, “यह हमेशा स्पष्ट नहीं होता है कि आजकल युद्ध क्या है।” “बीमा समुदाय के भीतर अलग-अलग भूख है कि राज्य द्वारा प्रायोजित कितना जोखिम है साइबर जोखिम वे लेने को तैयार हैं।”


Insurance companies will significantly increase premiums for cyber coverage during 2021, as high-profile attacks and government action helped boost demand for the products, data collected by industry bodies shows.

Direct-written premiums collected by the largest US insurance carriers rose 92% year-on-year in 2021, according to information compiled by the National Association of Insurance Commissioners, an industry watchdog, and ratings firms.

Analysts say the increase primarily reflects higher rates, rather than insurers expanding the amount they are willing to cover.

“The rate this market is generating is quite astonishing, just in terms of percentages,” said Tim Jawaki, principal research analyst in S&P Global Inc.’s market intelligence business.

The jump in prices helped the US cyber insurance industry bring back its direct loss ratio, or the percentage of its income that it pays claimants, to 65.4% in 2021 from a record 72.5% in 2020. However, this figure is still far away. Direct loss ratio of 2019 up from 47.1%.

Officials say the sometimes rapid rate increase reflects a revaluation of a relatively new market that is maturing quickly, indicating that the insurance industry is coming to grips with pricing cyber risk.

“Cyber ​​risk insurance premiums seem to be in perfect shape after several years of soft market conditions despite an evolution in cyber underwriting,” said Jack Cudale, chief executive officer of Pleasanton, Calif.-based insurer Cowbell Cyber ​​Inc.

Part of the reset includes stringent criteria for those applying for coverage, an approach the White House has lauded as it makes a broader push to strengthen private sector protections. Many carriers now require potential customers to demonstrate that they practice at least basic cyber hygiene, which includes measures such as multifactor authentication.

“Now, if you can’t perform some basic controls, the vast majority of the market is going to say no,” said Adam Lantrip, senior vice president and leader of professional and cyber solutions practice at insurance brokerage CAC Specialty.

Insurance experts say the market turmoil started after Colonial Pipeline Company was hacked in May 2021. The incident underscored the rise of costly ransomware attacks that disrupted businesses and prompted a wave of new cyber regulations from Washington.

In addition to the price jump last year, Mr Lantrip said, many carriers cut their policies. This translated to companies that need more policies — and more paperwork to complete — to maintain the same dollar coverage.

Mr Lantrip’s firm now gives its clients four to six months’ budget to remove all the hassles they need to renew their plans.

“It’s almost getting to the point where deals never end,” Mr Lantrip said.

As the insurance industry has adapted to the risk of criminal hacking groups in recent months, some carriers have even gone so far as to articulate war exclusion for conflicts such as Russia’s invasion of Ukraine. The Lloyd’s Market Association, a trade group, in November proposed new terms to exclude cyber threats from property and casualty policies.

The precise language of such exclusions – and how they are interpreted in court – could prove costly for insurers or companies as more armed conflicts spread into the digital realm.

While the war in Ukraine has involved mostly low-impact cyberattacks by hackers linked to the Kremlin, security experts warn that operations by non-governmental actors on both sides of the conflict could expand the legal gray area covered by it. is not and is not covered by it. Insurance.

“It’s not always clear what war is these days,” said John Bateman, senior fellow in the Technology and International Affairs program at the Carnegie Endowment for International Peace. “There is varying appetite within the insurance community for how much state-sponsored cyber risk they are willing to take.”

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